主页 > 1183九龙图库 >

新闻排行

最新新闻

银华上证10年期国债指数证券投资基金2019年第3季度报告858393.co

发布日期:2019-10-24 21:53   来源:未知   阅读:

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 10 月 22 日复核了

  本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  下属分级基金的基金简称 银华上证 10 年期国债 银华上证 10 年期国

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、上述本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费等, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:按基金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月为建仓期,建仓期结束时本基金的各项资产配置比例已达到基金合同的规定:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%,其中上证 10 年期国债指数成分券不低于本基金非现金基金资产的 80%,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

  瞿灿 的基金 2018 年 6 月 8 年 信证券研究所;2013 年加盟银华基金

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华上证 10 年期国债指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则

  管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

  本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等,并建立了健全有效的公平交易执行体系,保证公平对待旗下的每一个投资组合。

  在投资决策环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。

  在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

  在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分析报告;另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。

  本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

  本报告期内,本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。

  2019 年 3 季度,经济增长存在下行压力,8 月份工业增加值同比 4.4%,较前值 4.8%回落

  0.4 个百分点,大幅低于市场预期。需求方面,8 月份固定资产投资累计增速 5.5%,其中制造业投资增速大幅回落,在政策支持下基建投资有所回升,房地产投资单月同比小幅回升,但新开工和施工面积增速双降。外需方面,8 月以美元计价的出口同比降至-1%,低于市场预期,其中对

  美出口回落幅度较大,为拖累 8 月出口数据的主要因素。通胀方面,8 月 PPI 同比-0.8%,CPI 同

  比 2.8%,主要受猪肉价格快速上涨推升,核心 CPI 继续回落。市场流动性方面,央行货币政策

  维持稳健基调,保持市场流动性合理充裕。8 月 17 日央行公告称将改革完善贷款市场报价利率

  (LPR)形成机制,采取公开市场操作利率加点的方式。9 月 6 日央行决定于 2019 年 9 月 16 日

  全面下调金融机构存款准备金率 0.5 个百分点,并对仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率 1 个百分点,分两次实施到位。三季度资金面环境维持平稳,DR007 中枢维持在 2.6%左右。

  债市方面,三季度债券市场呈现先下后上的震荡格局。具体而言,7 月份资金面维持宽松,

  政治局会议明确不将房地产作为短期刺激经济的手段,债券收益率整体下行。8 月初特朗普称将对剩下 3000 亿美元商品加征 10%关税,全球风险资产大跌,债券收益率快速下行,临近月末市场传言银保监会加强城商行同业业务监管,引发收益率回调。9 月初国常会明确提及“加快落实降低实际利率水平的措施,及时运用普遍降准和定向降准政策工具”,9 月 6 日央行公告称于

  9 月 16 日普降存款准备金率 0.5 个百分点,再额外对仅在省级行政区域内经营的城市商业银行

  定向下调存款准备金率 1 个百分点,降准公告后债券收益率先下后上。综合来看,三季度债券收

  益率整体下行,10 年国债收益率下行 9bp,10 年国开债收益率下行 8bp,3-5 年信用债收益率下

  展望 2019 年 4 季度,外部不确定因素增多,美国 9 月 ISM 制造业指数跌至 47.8,为近十年

  新低,欧元区 9 月制造业 PMI 终值 45.7,创 2012 年 10 月以来的最低水平,全球增长面临持续

  下行压力,全球贸易摩擦加剧,贸易活动减速大概率对出口构成拖累。国内经济方面,政治局会议再度重申“房住不炒”政策基调,房企融资边际收紧,房地产投资增速可能低位震荡。四季度可能加大基建投资力度,但年内财政支出前置及非税收入和卖地收入增长受阻,都将对四季度基建投资增速形成实质性制约。通胀方面,经济向上动能不足,核心 CPI 延续回落趋势,但猪价上涨对 CPI 形成结构性涨价压力。资金面方面,货币政策延续流动性合理充裕的政策基调,加大逆周期调节力度,流动性环境大概率维持平稳宽松。综合认为,四季度市场可能处于震荡格局,持续关注猪价上涨幅度和贸易争端走向。

  基于如上对基本面状况的分析,本基金将继续跟踪指数标的的风险特征,并优化组合结构。4.5 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末银华上证 10 年期国债指数 A 基金份额净值为 1.0807 元,本报告期基金份额

  净值增长率为 1.11%;截至本报告期末银华上证 10 年期国债指数 C 基金份额净值为 1.0775 元,

  本报告期基金份额净值增长率为 1.09%;同期业绩比较基准收益率为 1.44%。

  报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

  本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,波肖门10月21日新股提示:昊海生科、致远互联申购 交,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

  本基金本报告期末未持有股票,因此本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备 选股票库之外的情形。

  1)当基金份额集中度较高时,少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高,其在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大线)在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万元,进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金,其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会;

  3)当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,更容易触发巨额赎回条款,基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额;

  4)当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券,可能造成证券价格波动,导致本基金的收益水平发生波动。同时,巨额赎回、份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提,会导致基金份额净值出现大幅波动;

  5)当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时,本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。858393.com在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50%的情况下,该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的 50%,该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。

  9.1.1 银华上证 10 年期国债指数证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件

  上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所,供公众查阅、复制。

  投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站()查阅。

  温馨提示:基金产品相关公告信息以基金管理人在指定媒体及中国证券监督管理委员会披露的信息为准,请您投资前认真了解、阅读产品信息,对自身投资决策承担责任。对天天基金平台展示的相关公告如有疑问,请及时联系官方客服95021。市场有风险,投资需谨慎。

  郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

  资质证明研究中心联系我们安全指引免责条款隐私条款风险提示函意见建议在线客服天天基金客服热线

  客服邮箱:span>

  人工服务时间:工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。中国证监会上海监管局网址:

  • Power by DedeCms